Jak inwestować w rosnące stopy procentowe

17 lutego 2021

Chociaż wielu inwestorów i analityków koncentruje się na niskich stopach procentowych, rosnące stopy procentowe zmieniają krajobraz rynku dla przedsiębiorstw i inwestorów indywidualnych. Oto, w jaki sposób inwestorzy mogą skorzystać na rosnących stopach procentowych.

Kluczowe wnioski
  • Inwestowanie w rosnące stopy procentowe można z powodzeniem przeprowadzić, inwestując w firmy, które dobrze sobie radzą z wyższymi stopami procentowymi – takie jak maklerzy, akcje spółek technologicznych i opieki zdrowotnej oraz firmy z dużym saldem gotówki.
  • Inwestorzy mogą również skorzystać na perspektywie wyższych stóp procentowych, kupując nieruchomości i sprzedając niepotrzebne aktywa.Obligacje krótkoterminowe io zmiennym oprocentowaniu są również dobrymi inwestycjami w okresie wzrostu stóp, ponieważ zmniejszają zmienność portfela.1. Inwestuj w firmy maklerskie

    Firmy maklerskie zarabiają na odsetkach od sald gotówki na rachunkach klientów. Oczywiście zarabiają więcej odsetek, gdy stopy są wyższe. Przegląd okresu 2003-2004, kiedy stopa funduszy federalnych wzrosła z 1,25% do 2,25%, pokazuje, że główni brokerzy internetowi, tacy jak E * Trade i Charles Schwab, cieszyli się 38% wzrostem dochodów z odsetek i wynikającą z tego 10% poprawą działania marże.

    2. Inwestuj w firmy bogate w gotówkę

    Firmy bogate w gotówkę również skorzystają na wzroście stóp, zarabiając więcej na swoich rezerwach gotówkowych. Inwestorzy mogą szukać spółek o niskim wskaźniku zadłużenia do kapitału (D / E) lub spółek o dużym procencie wartości księgowej w formie gotówki.

    3. Zablokuj niskie ceny

    Osobom z kredytami hipotecznymi o zmiennej stopie procentowej (ARM) lub firmom z dowolnym rodzajem finansowania o regulowanym oprocentowaniu dobrze byłoby refinansować finansowanie o stałym oprocentowaniu, utrzymując najniższe możliwe stopy procentowe w perspektywie długoterminowej.

    4. Kupuj z finansowaniem

    Osoby lub firmy planujące duże zakupy lub nakłady kapitałowe powinny rozważyć zakup teraz, póki nadal mają możliwość zablokowania niskich długoterminowych stóp procentowych. Zakupy dokonane, zanim stopy procentowe zaczną znacząco rosnąć, mogą skutkować znacznymi oszczędnościami w kosztach finansowania i ogólnych kosztach długoterminowych.

    5. Zainwestuj w technologię, opiekę zdrowotną

    Większość firm z sektorów technologii i opieki zdrowotnej zatrzymuje większe zyski jako zyski zatrzymane, aby ponownie inwestować we wzrost, zamiast wypłacać je w formie dywidend. Historia pokazuje, że takie stanowisko zwykle prowadzi do wzrostu przychodów w środowisku rosnących stóp procentowych. W ciągu ostatnich 13 okresów wzrostu stóp procentowych – w ciągu ostatniego półwiecza – sektor opieki zdrowotnej i technologii odnotował średni wzrost o 13% do 20% w ciągu pierwszego roku po podwyżce stóp procentowych. Dla porównania, ogólny średni wzrost indeksu S&P 500 wynosił tylko od 6% do 7%.

    6. Przyjmuj obligacje krótkoterminowe lub o zmiennym oprocentowaniu

    Inwestorzy obligacji mogą zmniejszyć zmienność portfela w warunkach rosnących stóp procentowych, przechodząc do obligacji o krótszych terminach zapadalności lub kupując obligacje o oprocentowaniu kuponowym, które zmieniają się zgodnie ze stopą rynkową.

    7. Inwestuj w firmy obsługujące listy płac

    Procesory płacowe, takie jak Paychex i Automatic Data Processing, zwykle utrzymują duże salda gotówkowe dla klientów w okresach między wypłatami, kiedy pieniądze są rozdzielane jako lista płac. Firmy te powinny zobaczyć poprawę przychodów z odsetek, gdy stopy procentowe wzrosną.

    8. Sprzedaj aktywa

    Osoby fizyczne lub firmy posiadające niepotrzebne nieruchomości lub inne aktywa mogą być w stanie zarobić na sprzedaży takich aktywów, zanim stawki zaczną rosnąć. Kupujący prawdopodobnie chcą kupić teraz, kiedy nadal mogą utrzymać niskie, długoterminowe stopy procentowe, więc mogą być skłonni zapłacić składki, aby nabyć potrzebne aktywa, zanim stopy zaczną rosnąć.

    9. Zablokuj długoterminowe kontrakty na dostawy

    Rosnące stawki zwykle oznaczają również rosnące ceny. Firmy, które mogą zawrzeć długoterminowe umowy z dostawcami, mogą cieszyć się lepszymi marżami, unikając wzrostu cen tak długo, jak to możliwe.

    10. Kupuj lub inwestuj w nieruchomości

    Ceny nieruchomości zwykle rosną wraz ze stopami procentowymi, a często nawet je przekraczają. Kupowanie nieruchomości lub inwestowanie w nieruchomościowe fundusze inwestycyjne (REIT) to kolejny sposób na realizację zysków z rosnących stóp procentowych.

    Rosnące stopy procentowe mogą wydawać się czymś złym dla tych, którzy muszą zaciągnąć pożyczkę lub kupić coś na kredyt, ale inwestorzy mogą skorzystać na planowaniu z wyprzedzeniem i zakupie odpowiednich rodzajów inwestycji.